La liberación del 100% de la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) ha dejado de ser un simple salvavidas para el consumo inmediato. Según el último reporte de Scotiabank, casi seis de cada diez soles retirados se mantienen dentro del sistema financiero, buscando refugio en cuentas que ofrecen rentabilidades más competitivas frente a la inflación.
📌 Lo que debes saber sí o sí
- El 59.4% de los fondos retirados de las cuentas CTS se trasladaron directamente a cuentas de ahorro o depósitos a plazo dentro de la banca peruana.
- La Ley N° 32027, vigente desde mayo de 2024, permite a los trabajadores disponer del total de su saldo acumulado para cubrir necesidades económicas.
- El movimiento de capitales refleja una estrategia de optimización de tasas, donde el usuario prefiere mover su dinero de la cuenta CTS a depósitos con mayores rendimientos anuales.
- Los trabajadores tienen como fecha límite el 31 de diciembre de 2024 para realizar retiros totales o parciales bajo el marco legal actual.
Ahorristas movilizan capitales para blindar su patrimonio frente a la inflación
El Departamento de Estudios Económicos de Scotiabank ha revelado una cifra que redefine el comportamiento del trabajador peruano: el 59.4% de los fondos que salieron de las cuentas de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) no se destinaron al pago de deudas o al consumo minorista, sino que regresaron al sistema bancario bajo otras modalidades de ahorro. Este fenómeno se enmarca en la aplicación de la Ley N° 32027, la cual autorizó por segunda vez en los últimos años la libre disponibilidad del 100% de estos depósitos, con el objetivo de aliviar el impacto de la recesión y el alza del costo de vida en el país. A diferencia de periodos anteriores, donde el retiro de excedentes se traducía en un pico inmediato de consumo en supermercados o tiendas por departamento, hoy el peruano promedio actúa con una cautela técnica, moviendo su ‘colchón’ financiero hacia productos más dinámicos.
Este desplazamiento masivo de dinero se explica por la brecha de tasas de interés que existe actualmente en el mercado nacional. Mientras que muchas cuentas CTS en la banca tradicional mantienen rendimientos pasivos relativamente conservadores, otras entidades financieras y las propias bancas de inversión han lanzado campañas agresivas con Cuentas de Ahorro de Alto Rendimiento que ofrecen tasas de hasta el 6% o 7% anual. Para un trabajador con un saldo de S/ 10,000, este movimiento de una cuenta a otra representa una ganancia tangible que el sistema CTS estándar no le estaba otorgando. El reporte subraya que el sistema financiero no ha sufrido una descapitalización crítica, sino más bien una migración interna de depósitos, lo que mantiene la liquidez en el circuito bancario pero bajo diferentes condiciones contractuales.
«El retiro de la CTS ya no es un cheque en blanco para el gasto; hoy el peruano gestiona su propio seguro de desempleo buscando la tasa que el banco no le daba voluntariamente.»
— Mesa de Redacción y Análisis de El Quipu PE
El consumo se rinde ante la búsqueda de rentabilidad inmediata
A pesar de que el 40.6% restante de los fondos sí se inyectó en la economía real para el pago de obligaciones pendientes, adquisición de bienes o gastos familiares, la hegemonía del ahorro persistente marca una tendencia de madurez financiera. Los analistas de Scotiabank indican que este comportamiento responde a un ‘efecto de preservación’; el trabajador es consciente de que la CTS es su seguro de desempleo y, ante la incertidumbre del mercado laboral en sectores como construcción y manufactura, prefiere no gastar el dinero, sino ‘reubicarlo’ donde genere más intereses. En términos de montos, se estima que miles de millones de soles han fluido desde las cuentas de provisión social hacia depósitos a plazo fijo, donde el capital queda inmovilizado por 90, 180 o 360 días a cambio de una tasa preferencial que supere el Índice de Precios al Consumidor.
Otro factor determinante en esta dinámica es la facilidad digital. Actualmente, transferir fondos desde una cuenta CTS hacia una cuenta de ahorros personal se realiza en cuestión de segundos a través de aplicativos móviles, sin necesidad de pisar una agencia bancaria. Esta digitalización ha permitido que el 59.4% mencionado actúe como un capital oportunista: el usuario retira el dinero de su CTS no porque necesite gastarlo hoy, sino porque la aplicación de su banco le notificó una mejor oportunidad de inversión en un fondo mutuo o un depósito a plazo. Esta conducta ha forzado a las entidades financieras a recalibrar sus estrategias de retención de clientes, ofreciendo mejores condiciones para evitar que los depósitos migren hacia las Cajas Municipales, que históricamente han liderado las tasas de retorno en el Perú.
Optimice su excedente bajo el amparo del Fondo de Seguro de Depósitos
Si usted es parte de ese grupo de trabajadores que aún no ha decidido qué hacer con su fondo de CTS, recuerde que el plazo legal vence el 31 de diciembre de este año. La recomendación de los expertos es clara: si no existe una urgencia de liquidez o deudas con tasas de interés superiores al 15% anual (como tarjetas de crédito), lo ideal es mantener el capital en el sistema financiero. No obstante, al realizar el traslado a una cuenta de ahorros o depósito a plazo, es vital verificar que la entidad elegida esté supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y que cuente con el respaldo del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), el cual actualmente protege los ahorros hasta por un monto de S/ 121,500 en caso de quiebra de la institución.
Para maximizar el beneficio de la Ley N° 32027, el usuario debe comparar la Tasa de Rendimiento Efectiva Anual (TREA) y no dejarse llevar solo por promociones temporales. Si el objetivo es mantener el dinero disponible para emergencias, las cuentas de ahorro con tasas superiores al 5% son la opción más equilibrada. En cambio, si se busca un crecimiento patrimonial a mediano plazo, los depósitos a plazo fijo son la herramienta más robusta. El mercado peruano ofrece hoy una ventana de oportunidad única donde el ahorrista tiene el poder de negociación, gracias a una liquidez que ha pasado de estar ‘atrapada’ por ley a estar activa por elección del ciudadano.
Esta nota ha sido elaborada y contextualizada por la redacción de El Quipu PE a partir de coberturas y reportes de interés público publicados por
Agencia Andina,
amparada bajo el Art. 2 inc. 4 de la Constitución Política del Perú y los artículos 44 y 45 del D.L. 822 (Derecho de Cita y de Información de Actualidad).
